大成国企改革灵活配置混合基金最新净值跌幅达2.58％

商洛在线
2023-06-04 15:54:59
来源：互联网

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金融界基金09月02日讯大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金（简称：大成国企改革灵活配置混合，代码002258）08月31日净值下跌2.58%，引起投资者关注。当前基金单位净值为3.3630元，累计净值为3.3630元。

大成国企改革灵活配置混合基金成立以来收益236.30%，今年以来收益-11.31%，近一月收益-2.55%，近一年收益-1.90%，近三年收益211.97%。

(资料图)

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为韩创，自2021年01月13日管理该基金，任职期内收益67.93%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有赛轮轮胎（持仓比例9.45%）、远兴能源（持仓比例8.43%）、广汇能源（持仓比例6.55%）、昊华科技（持仓比例6.47%）、明泰铝业（持仓比例6.13%）、中盐化工（持仓比例5.23%）、赤峰黄金（持仓比例4.64%）、万科A（持仓比例3.74%）、华铁应急（持仓比例3.70%）、景津装备（持仓比例3.33%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

自从2020年初投资框架初步定型以来，我就一直试图构建一个攻守兼备的组合，即如何在控制好风险的前提下，获取尽可能高的收益。坦率地说，这是一个既要又要的思路，注定是需要在多种约束条件中不断权衡。但作为一个受人所托的基金经理，我还会坚定地走这条路。因为我认为在净值曲线的背后，是一个个对未来美好生活充满希望，同时又对我满怀信任的持有人，我有义务给大家提供更好的投资体验，而不是跟着市场热点去随波逐流，又或是简单地躺平。

从一个攻守兼备的组合框架来说，重点是在两个方面，即规避风险和抓住机会。

首先是尽力规避风险，对于投资来说我认为这是最重要的事。因为复利的威力是巨大的，年化收益率几个点的差异，拉长时间来看会造成巨大的投资回报区别，所以一定要尽力避免亏损。市场总是会阶段性地陷入这样或者那样的狂热，并且总是有无数乐观的声音在论述这些狂热的合理性。作为一个理性的投资者，我们不能被市场的情绪所裹挟，也不能认为自己总是可以在泡沫破灭前抽身而退。只有怀着这样如履薄冰的心态，我们才能做好风险的识别和规避，发挥好复利的威力。很明显，目前一些火热的赛道完全不考虑供给大幅增加和竞争格局明显恶化的问题，而只是不断在需求上去进行宏大叙事（其实需求也存在很大不确定性），因此其风险是显而易见的。

其次是尽可能抓住机会。今年上半年，应该说结构性机会还是不缺的，一方面是煤炭等能源类板块的系统性重估，另一方面不少估值合理的成长股也表现不错。本基金上半年表现一般，我认为在一些关键节点的把握上可以做得更好，这里还有继续提升的空间。展望下半年，国内地产行业超预期下行的态势有望得到遏制。如果这个判断被证实，则很多板块的投资逻辑会发生变化，本基金将密切跟踪形势的变化。除了与宏观高度相关的一些行业之外，本基金仍然看好业绩与估值相匹配的优质成长股，它们散落在不同的行业，需要仔细挖掘。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为3.389元；本报告期基金份额净值增长率为-10.63%，业绩比较基准收益率为-5.21%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

本基金持续对国内经济保持相对乐观的态度，并相信宏观政策上相机决断的调控能力。在此基础上，本基金经理将持续努力提升投资及研究能力，争取为广大持有人在控制好风险的前提下创造尽可能多的收益。（点击查看更多基金异动）

我要购买：大成国企改革灵活配置混合（002258）

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